Paramount répond à Netflix en lançant une offre hostile sur Warner Bros.

Paramount a lancé lundi une offre publique d'achat hostile sur Warner Bros. Discovery, s'adressant directement aux actionnaires avec une offre en espèces de 30 dollars par action, valorisant la société à environ 108 milliards de dollars.

La société a pris cette mesure en réponse à Netflix, qui a annoncé vendredi dernier un accord de 83 milliards de dollars pour acheter une partie importante de Warner Bros. Discovery, qui a été approuvé par les conseils d'administration des deux sociétés.

18 milliards de dollars de plus

« L'offre de Paramount pour l'ensemble de WBD fournit aux actionnaires 18 milliards de dollars de plus que la contrepartie de Netflix. La recommandation du conseil d'administration de WBD de la transaction avec Netflix au lieu de l'offre de Paramount est basée sur une évaluation prospective illusoire de Global Networks qui n'est pas étayée par les fondamentaux de l'entreprise et est alourdie par les niveaux élevés de levier financier attribués à l'entité », a déclaré Paramount aujourd'hui dans un communiqué.

Paramount a contacté directement les actionnaires de WBD, sans passer par le conseil d'administration, avec ce qu'elle a appelé une offre supérieure.

Paramount a déclaré qu'elle paierait 30 dollars par action en espèces, valorisant l'entreprise à environ 108 milliards de dollars, dette comprise.

La société a déclaré qu'elle s'adressait aux actionnaires parce que le conseil d'administration de WBD « poursuivait une proposition inférieure » qui conduirait à « un processus d'approbation réglementaire compliqué ».

Paramount a proposé d'acheter la totalité de Warner Bros. Discovery, y compris le studio de cinéma Warner Bros., le service de streaming HBO Max et un portefeuille de chaînes câblées, dont CNN.

Les chaînes câblées ne font pas partie de l'accord avec Netflix.

« Nous pensons que notre offre créera un Hollywood plus fort », a déclaré David Ellison, directeur général de Paramount, dans un communiqué. « C'est ce qu'il y a de mieux pour la communauté créative, les consommateurs et l'industrie cinématographique », a-t-il ajouté.