Que se passe-t-il avec les banques en Chine ?

La situation des petites banques en Chine rappelle inévitablement la crise du subprime en 2008 des États-Unis. Les problèmes de financement, le mauvais contrôle des risques et la récession du secteur immobilier ont créé un cocktail explosif pour l'économie nationale. Cette crise a conduit à la faillite de plus de 1.000 petits établissements de créditdépassant même le rythme des disparitions de banques au plus fort de la crise financière de 2008.

Durant la semaine du 24 juin 2024, 40 banques chinoises ont disparu, une indication claire de la gravité de la situation. Depuis le début de l'année, plus de 2 100 banques rurales, dont les actifs sont évalués à 6 700 milliards de dollars, ont été absorbés par d'autres entités. Cette vague de disparitions et de rachats a mis le système bancaire rural chinois dans une situation difficile.

Le problème immobilier

Le contexte de cette crise est étroitement lié à la crise immobilière chinoise, entraînée en grande partie par les « trois lignes rouges », réglementations mises en œuvre par Pékin en 2020. Ces réglementations visaient à limiter l'accès au financement pour les promoteurs fortement endettés et manque de liquidité. Le durcissement de la réglementation, combiné aux mesures visant à ralentir la hausse du marché immobilier, a conduit de nombreuses entreprises du secteur à faire face à une crise de liquidité.

Ces restrictions ont contraint les entreprises à réduire leur dette. L'intention derrière ces mesures est claire : mettre un terme à la spéculation et éviter une bulle immobilière Que pourrais-je avoir conséquences désastreuses pour l'économie chinoise. C’est ainsi que le président Xi Jinping l’a exprimé : « les maisons sont là pour vivre, pas pour spéculer ».

Le cas d’Evergrande, l’un des plus grands promoteurs du pays, se démarque des autres. L'entreprise, avec des dettes de plusieurs millions de dollars, a symbolisé la fragilité du secteur immobilier chinois et a exacerbé les problèmes des petites banques, profondément exposées aux créances douteuses. La chute d'Evergrande a eu un effet domino, affectant d'autres promoteurs et donc les institutions financières qui leur ont prêté de l'argent.

Problèmes dans la campagne chinoise

La Chine rurale compte plus de 55 milliards de yuans d'actifs, soit 13 % du système bancaire total, géré par plus de 3 800 entités. Ces institutions ont longtemps été mal gérées, accumuler des créances douteuses, notamment auprès des promoteurs immobiliers et des collectivités locales. Malgré les efforts réglementaires depuis 2019, la solution ne semble pas porter ses fruits.

Les gouvernements locaux ont commencé à émettre des obligations spéciales pour sauver les banques. Par exemple, le Liaoning, une province du nord-est de la Chine, a injecté des fonds importants dans ses banques pour son sauvetage. Cependant, récemment, 36 banques de la province ont été absorbées par la nouvelle Banque commerciale rurale du Liaoning.

Il s’agit de la principale stratégie pour remédier à la faiblesse des petites banques, même si les critiques ne sont pas d’accord. La plupart affirment que cela ne fera que créer des banques plus grandes et confrontées à des problèmes plus graves.

Alors que l'économie chinoise ralentit, les décideurs politiques auront besoin de plus que des solutions temporaires pour résoudre les problèmes au bas de l'échelle du système bancaire. La consolidation doit être une étape nécessaire, mais sans une législation adéquate et une approche plus stratégique, les problèmes des petites banques en Chine continueront de menacer la stabilité économique du pays.